Bill Gates concentra el 81% de sus inversiones en estas 4 compañías

Bill Gates es conocido mundialmente por su rol como cofundador de Microsoft y por su compromiso filantrópico, pero también destaca como un inversor estratégico. A través de la Fundación Bill y Melinda Gates, logró concentrar gran parte de su fortuna en un selecto grupo de empresas que reflejan tanto su visión empresarial como su enfoque en la sostenibilidad y la tecnología. A día de hoy, el 81% de su cartera de USD 48.000 millones está invertido en solo cuatro compañías, mostrando su confianza en ciertos sectores clave.

A pesar de tener inversiones en más de dos docenas de empresas, cuatro compañías concentran la mayoría de las inversiones del portafolio de la Fundación Bill y Melinda Gates. Microsoft, Berkshire Hathaway, Waste Management y Canadian National Railway representan el 81% del total de las participaciones. Esta estrategia de alta concentración sugiere una preferencia por empresas consolidadas con modelos de negocio resilientes, fuertes dividendos y ventajas competitivas a largo plazo. El enfoque de Gates parece ser maximizar el impacto financiero para seguir nutriendo su compromiso filantrópico, mientras asegura retornos consistentes a través de empresas líderes en sus respectivos sectores.

El 30% del portafolio de la Fundación está invertido en Microsoft, la empresa que Gates cofundó en 1975. Aunque Gates dejó la dirección de la compañía en 2000, sigue confiando en el crecimiento y evolución de Microsoft. Esta empresa trascendió su origen como fabricante de software, expandiéndose hacia áreas como la nube y la inteligencia artificial (IA). Microsoft es actualmente el segundo mayor proveedor de infraestructura en la nube, con su plataforma Azure a la vanguardia. Además, su integración de IA, como con su asistente digital Copilot, es vista como una fuente potencial de ingresos, con analistas proyectando un incremento de USD 143.000 millones para 2027 solo a través de estos servicios relacionados con IA.

La compañía también ofrece un atractivo rendimiento a través de sus dividendos, que pagó consistentemente desde 2004, aumentando su valor cada año desde 2011. A pesar de un rendimiento de dividendo del 0,8%, las ganancias de capital aumentaron considerablemente, con un crecimiento del precio de las acciones del 202% en los últimos cinco años.

Berkshire Hathaway, la compañía liderada por el legendario inversor Warren Buffett, ocupa el 23% de la cartera de Gates. La relación entre Gates y Buffett no es solo financiera, sino también filantrópica. Buffett donó más de USD 43.000 millones a la Fundación Gates, incluyendo USD 5.300 millones en acciones de Berkshire en 2023.

Berkshire es una inversión estratégica para Gates, ya que proporciona una diversificación inmediata debido a los numerosos negocios y participaciones que posee. Además, genera miles de millones en ingresos por dividendos anualmente y mantiene un robusto fondo de liquidez de USD 277.000 millones. La combinación de una diversificación sólida y la legendaria gestión de Buffett asegura que esta participación se mantenga como una pieza central de la estrategia de inversión de Gates.

La gestión de residuos puede no parecer una industria emocionante, pero Waste Management es un ejemplo perfecto de una empresa con poder de fijación de precios y un flujo de ingresos recurrentes. Esta participación del 15% en la cartera de Gates está valorada en unos USD 7.200 millones. La compañía se dedica a la recolección de basura, a la recuperación y al reciclaje de materiales como vidrio, papel, metal y plásticos, lo que está impulsando su expansión hacia fuentes de energía más sostenibles.

Waste Management demostró ser una inversión sólida, con un crecimiento de ingresos del 5,5% en el segundo trimestre de 2023 y un incremento del EBITDA ajustado del 10%. A esto se suma una política de dividendos constante desde 1998, con 21 años consecutivos de incrementos en el pago, lo que añade valor para los inversores a largo plazo.

El ferrocarril es otro sector que tanto Gates como Buffett consideran esencial para la economía global. La Fundación Gates tiene una participación del 13% en Canadian National Railway, una empresa única por ser la única red ferroviaria transcontinental de América del Norte, conectando la costa del Atlántico, el Pacífico y el Golfo de México.

El transporte ferroviario es más eficiente energéticamente que los camiones, emitiendo un 75% menos de gases de efecto invernadero, lo que lo convierte en una opción más económica y ecológica para el transporte de mercancías. Canadian National mantuvo un historial sólido de pagos de dividendos desde su salida a bolsa en 1995, con un rendimiento actual del 2,2% y una sólida capacidad para seguir aumentando sus pagos.