Tras 19 meses de suba, la mora de los créditos a las familias se mantuvo en 12,8%

Tras 19 meses de alza, la mora bancaria de las familias se mantuvo sin cambios en junio en 12,8%, de acuerdo con el último Informe de Bancos publicado por el Banco Central de la República Argentina (BCRA).

A la vez, la irregularidad del crédito al sector privado descendió levemente hasta ubicarse en 7,6% a nivel agregado. La entidad resaltó que el comportamiento de la mora mostró diferencias entre los principales productos de financiamiento. Las tarjetas de crédito registraron una disminución en su nivel de morosidad, lo que aportó cierta contención en el promedio general del segmento de familias.

En cuanto a la morosidad del financiamiento a los hogares, más que se duplicó en la medición interanual. En junio de 2025, la cifra ascendía a 5,2%, mientras que en el sexto mes de este año, se ubicó en 12,8 por ciento.

Por otro lado, el reporte oficial indicó que las líneas de préstamos personales y prendarios evidenciaron un incremento en su índice de mora durante el mes. Este aumento contrastó con la estabilidad observada en los créditos hipotecarios, donde no se registraron cambios significativos. “El indicador de mora de las financiaciones a las familias se situó en 12,8%, con desempeños heterogéneos entre las asistencias crediticias”, señala el documento oficial.

“El desempeño verificado en junio por el ratio de irregularidad del financiamiento al sector privado (y a las familias) estuvo explicado por una desaceleración en el ritmo de crecimiento real de la cartera irregular (numerador del ratio; en parte derivado del envío a irrecuperables fuera de balance de deudores que hasta mayo estaban en situación irregular) y un aumento real del financiamiento total (denominador del ratio)”, precisó la autoridad monetaria.

En tanto, el financiamiento a las empresas mostró un coeficiente de irregularidad de 3,5 por ciento. Según el Banco Central, este índice registró leves subas en los sectores de construcción, comercio e industria, mientras que descendió ligeramente en la producción primaria.

El Central también utiliza la probabilidad de default estimada (PDE) para analizar el riesgo crediticio, ya que refleja cuántos deudores pasan de estar al día a presentar atrasos. Durante junio, la PDE de los créditos al sector privado bajó 0,2 puntos porcentuales respecto al mes anterior.

El Ministerio de Economía y el BCRA siguen de cerca la evolución de la mora bancaria junto con el sector financiero. Bajo la perspectiva oficial, se observa un punto de inflexión y aparecerían las primeras señales de reversión, luego de que la mora se quintuplicara en los últimos dieciocho meses.

Durante la última semana, el equipo económico mantuvo un encuentro con representantes de los bancos para analizar la información más reciente sobre el tema. La reunión tuvo carácter de seguimiento, sin intervenciones directas en la operatoria del sector.

Desde la autoridad monetaria negaron la posibilidad de establecer topes a las tasas de interés, una medida que se implementó en gestiones previas. La estrategia actual apunta a que la recuperación del crédito permita disminuir el índice de irregularidad en los préstamos en pesos, y a que las entidades bancarias ofrezcan planes de refinanciación acordes a la realidad de las familias con atrasos en los pagos. Según estimaciones de Economía, los bancos ofrecen tasas anuales de entre 20% y 25% a tres años de plazo para quienes presentan morosidad.

Fuentes del BCRA explicaron que existe un desfase entre la mejora efectiva en el pago de los créditos y el momento en que esto se refleja en los indicadores. El sistema de registro y calificación determina que, aunque las familias regularicen su situación, la baja en los índices oficiales puede tardar varios meses en aparecer por cuestiones administrativas.

El presidente del Banco Central, Santiago Bausili, remarcó que “es raro que los índices de morosidad sufran saltos discretos o cambios muy acentuados en el corto plazo. Llevan tiempo y se mueven más como ondas”. A modo de ejemplo, una persona que accede a la refinanciación de su crédito permanece nueve meses en la categoría 5 (deuda incobrable) antes de pasar a la categoría 1 (deuda al día).