Los millonarios latinoamericanos están trasladando sus fortunas a Miami buscando estabilidad y rendimientos

Los inversores más ricos de América Latina están llevando sus fortunas a Miami a uno de los ritmos más rápidos de la historia, algunos huyendo de la agitación regional y otros atraídos por rendimientos superiores a los que pueden encontrar en su país. Para JPMorgan Chase & Co. y los mayores bancos brasileños, el éxodo ha generado un crecimiento de activos y clientes. Para Morgan Stanley, no tanto.

El patrimonio gestionado en Miami de clientes mexicanos aumentó aproximadamente un 10% este año en JPMorgan, con ganancias similares procedentes de Argentina, Chile, Perú y otros países latinoamericanos, según la empresa. “Es increíble cuánto hemos crecido aquí en Miami”, dijo en una entrevista Marice Brown, directora de banca privada en México de la empresa con sede en Nueva York. “Era realmente difícil traer gente a Miami en términos de talento, y ahora después de la pandemia es al revés”, dijo, agregando que este año el banco reclutó suficiente gente nueva para aumentar su fuerza laboral dedicada a mexicanos en un 10%, a unos 120 empleados.

JPMorgan supervisa unos 180.000 millones de dólares de la región, gestionados desde centros de reservas en Miami, Houston, Nueva York y Ginebra. A medida que los inversores cambian sus fortunas, la firma de Wall Street planea ampliar su negocio de banca privada latinoamericana a otra planta en un edificio de Miami, en el 1450 de Brickell Ave.

Los mayores bancos de Brasil participan en el auge. Banco Bradesco SA aumentó su plantilla en el área de Miami de 190 a 230 después de adquirir un banco en Coral Gables en 2019. Su riqueza total bajo custodia en Florida se ha duplicado a 4 mil millones de dólares desde 2019.

Itau Unibanco Holding SA, con sede en São Paulo, ha visto cómo su patrimonio gestionado en la ciudad aumentaba un 10% este año, hasta los 24.000 millones de dólares. El banco abrió allí más de 1.000 cuentas en 2023. También contrató a Fernando Marques, procedente de Banque Pictet & Cie SA de Zúrich, y lo trasladó a Miami este mes para ocupar el cargo de responsable comercial de banca privada en la ciudad.

Morgan Stanley ha sido la excepción. El gigante de Wall Street ha estado perdiendo clientes y banqueros en Miami en medio de una revisión por parte de la Reserva Federal de las medidas de la firma para evitar el posible blanqueo de dinero por parte de clientes ricos de fuera de Estados Unidos, según personas familiarizadas con el asunto. La firma cerró algunas cuentas y dejó de abrir otras nuevas de clientes latinoamericanos, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas al discutir información privada.

Morgan Stanley también está cambiando su política con respecto a esos clientes. A partir de la segunda mitad de 2024, el mínimo de cuenta requerido para clientes de Panamá y Bolivia aumentará a 10 millones de dólares desde 2 millones, según una persona familiarizada con el asunto. El mínimo para los clientes en mercados como Brasil, Chile y México se reducirá a la mitad a 1 millón de dólares, pero el banco ya no abrirá nuevas cuentas para las personas en Venezuela y Nicaragua, dijo la persona.

Un portavoz de Morgan Stanley confirmó los cambios en los mínimos de las cuentas, diciendo que el banco sigue “comprometido” con su negocio de riqueza internacional, pero ha desarrollado modelos de clientes específicos “que reflejan las consideraciones de riesgo adecuadas.”

Con los tipos de interés todavía altos en Estados Unidos y con perspectivas de que la Reserva Federal empiece pronto a recortarlos, muchos inversores buscan bonos corporativos o del Tesoro denominados en dólares, dijo Brown de JPMorgan. El crédito privado también atrae la atención.

El equipo de JPMorgan en Miami dedicado a clientes de Argentina, Chile, Paraguay, Uruguay, Perú, Ecuador y Bolivia se ha expandido alrededor de 10% este año, a 70 personas, según Ezequiel Lazcano, jefe de América Latina sur en el banco privado de JPMorgan. JPMorgan se centra en clientes latinoamericanos con unos 10 millones de dólares o más para invertir con la firma.

“Vimos una importante reasignación geográfica de la cartera a Miami relacionada con el hecho de que nuestros clientes han encontrado oportunidades más atractivas para multiplicar su riqueza en Estados Unidos que en algunos de sus países”, dijo Lazcano.

Según Carlos Gribel, director de la firma de corretaje de Andbank en Miami, otro impulso para el empuje de Miami ha sido el cambio hacia gobiernos de izquierda en Chile, Perú y Colombia, que provocó una fuga de capitales de esas naciones a medida que los inversores buscaban refugios seguros. Andbank ha estado atrayendo entradas de 150 millones de dólares al año a sus 1.400 millones de dólares de patrimonio bajo gestión en Miami, en su mayoría procedentes de esas naciones.

“El movimiento de los brasileños es más lento, debido a los altos tipos de interés locales y a la estabilidad de las condiciones políticas, pero si lo comparamos con las salidas históricas vemos que también están aumentando la proporción de inversiones en paraísos fiscales en sus carteras”, dijo Gribel.

Para otros bancos, la demanda de los brasileños ha sido extraordinaria. “Este ha sido uno de los años más activos de nuestra historia en términos de clientes que realizan conversiones de tipo de cambio para invertir en el extranjero”, afirmó Fernando Beyruti, responsable mundial de la unidad de banca privada de Itaú, la mayor de los mercados nacionales de Brasil.

Percy Moreira, responsable de banca privada internacional de Itaú, dijo que el banco está “viendo una demanda absurda de nuestros clientes por diversificación global de inversiones, principalmente ahora que los tipos de interés fuera de Brasil han subido un poco.”

Con una cartera hipotecaria de 2.300 millones de dólares, Bradesco es el principal banco de Florida en el negocio de financiación de propiedades inmobiliarias para particulares no residentes en Estados Unidos, afirmó Henrique Lima, Director General del Banco Bradesco.

“Vamos a seguir creciendo en este negocio, que tiene una buena rentabilidad y tasas de morosidad cercanas a cero”, dijo Lima. “El mercado de Miami sigue caliente, y las crisis locales en Latinoamérica ayudan a aumentar este tipo de préstamos, ya que a mucha gente le gusta sacar su dinero de su nación e invertir en algo tan sólido como ladrillos en Estados Unidos”.

©2023 Bloomberg