Nueva normativa busca fortalecer el financiamiento de MiPyMEs y su acceso al comercio exterior

Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) en Argentina enfrentan nuevos lineamientos a partir de la Resolución 471/2024, publicada este miércoles en el Boletín Oficial por la Secretaría de la Pequeña y Mediana Empresa y los Emprendedores. La medida busca consolidar el rol de las SGR como agentes clave en la facilitación del acceso al financiamiento para las MiPyMEs, entre las que pueden estar incluídas las orientadas al comercio exterior. Las nuevas disposiciones entrarán en vigencia el 1 de diciembre de 2024.

La resolución introduce un marco regulatorio más riguroso, destacándose la implementación de mayores controles sobre las garantías otorgadas y la correcta administración del Fondo de Riesgo. De acuerdo con el texto publicado en el Boletín Oficial, se establecen nuevas condiciones para que las MiPyMEs que operan con SGR accedan a financiamiento, promoviendo así una mayor inserción de estas empresas en mercados internacionales.

La iniciativa refuerza el compromiso del Gobierno con el sector productivo, ofreciendo garantías financieras que les permitan a las pequeñas y medianas empresas obtener créditos para exportaciones e importaciones, mitigando así los riesgos comerciales.

La Resolución 471/2024 redefine la estructura de control y transparencia de las SGR al detallar la información requerida para evaluar la idoneidad de sus directivos y miembros del consejo de administración. En términos operativos, se introducen criterios más estrictos para el manejo de las garantías que estas entidades brindan a las MiPyMEs. De esta manera, se busca asegurar que los recursos sean destinados a iniciativas estratégicas que fomenten la participación en mercados externos y que contribuyan a la competitividad del comercio internacional argentino.

Asimismo, las SGR deberán reportar en un plazo no mayor a 48 horas cualquier demora o falta de pago en los avales otorgados. Esto busca proteger el sistema financiero y garantizar la credibilidad del respaldo ofrecido a las MiPyMEs exportadoras, un sector que requiere mayor previsibilidad ante las fluctuaciones del mercado global. La norma especifica que, ante incumplimientos reiterados, se limitará la capacidad de las SGR para emitir nuevas garantías hasta regularizar su situación, según lo establecido por la Dirección de Registro del Sistema de Garantías Recíprocas (DRSGR).

Las SGR cumplen un rol central en el acceso al financiamiento para las MiPyMEs, entre ellas las exportadoras, especialmente en un contexto donde la diversificación de mercados y la mitigación de riesgos son esenciales para el crecimiento sostenido. El fortalecimiento de estos mecanismos de garantía busca facilitar líneas de crédito que impulsen la internacionalización de las empresas argentinas. Esto es clave para aquellas compañías que requieren avales para obtener financiamiento de corto y mediano plazo en operaciones vinculadas al comercio exterior, como el descuento de cheques de pago diferido o la emisión de pagarés bursátiles.

En línea con esta estrategia, la resolución también establece una serie de sanciones para las SGR que incumplan con los nuevos requerimientos de transparencia e idoneidad. Estas incluyen desde la limitación de operaciones hasta la imposición de multas por parte de la DRSGR. La normativa detalla que se considerarán infracciones graves aquellas deficiencias que comprometan la viabilidad de la sociedad o del sistema de garantías en su conjunto, afectando de manera indirecta el acceso de las MiPyMEs a financiamiento para operaciones comerciales internacionales.

La Secretaría de la Pequeña y Mediana Empresa y los Emprendedores apunta a incrementar el grado de utilización del Fondo de Riesgo, con el objetivo de que las SGR puedan ofrecer un respaldo financiero más sólido a las MiPyMEs. Esto no solo busca potenciar la capacidad exportadora de las empresas beneficiadas, sino también optimizar la administración de recursos destinados a sectores estratégicos de la economía nacional. Según el informe presentado, se espera que las nuevas disposiciones logren un impacto positivo en la diversificación de mercados y en la mejora de la competitividad exportadora de Argentina.

La Resolución 471/2024 introduce mecanismos de control más exhaustivos en la evaluación de la solvencia de las SGR, exigiendo certificados de antecedentes comerciales y estableciendo incompatibilidades para la designación de directivos. En este sentido, se busca que estas entidades operen de manera eficiente, minimizando los riesgos financieros para los actores involucrados en las operaciones de comercio exterior.

De cara al futuro, la implementación de estos cambios podría implicar un aumento en la emisión de garantías para exportaciones y financiamientos comerciales, contribuyendo a un entorno más seguro y competitivo para las MiPyMEs argentinas. Sin embargo, se plantean desafíos en términos de adaptación a los nuevos requisitos y de capacitación de los equipos administrativos de las SGR para cumplir con las nuevas normativas establecidas.