El economista Gonzalo Bernardos avisa sobre lo que pasará con las hipotecas a final de año: “El ciclo ha cambiado…”

El mercado inmobiliario y la economía global están atravesando un momento de incertidumbre. Los precios de la vivienda continúan en aumento, mientras el sector hipotecario vive cambios importantes que podrían afectar tanto a quienes ya tienen una hipoteca como a aquellos que planean adquirir una vivienda. Gonzalo Bernardos, profesor de Economía en la Universidad de Barcelona y analista en diversos medios de comunicación como La Sexta y RAC1, ha lanzado un mensaje clave respecto a la evolución de las hipotecas de aquí a finales de 2024.

En una reciente intervención en el programa ‘Al Rojo Vivo’, Bernardos hizo una evaluación sobre la situación del mercado hipotecario en España, destacando que se aproxima un cambio importante: “El ciclo ha cambiado y lo que toca son bajadas”. Con esta afirmación, el economista señaló que el contexto económico internacional, en particular los movimientos de la Reserva Federal (FED) de Estados Unidos, está generando nuevas expectativas que impactarán directamente en el coste de las hipotecas, especialmente las de tipo fijo.

En 2023 y buena parte de 2024, los tipos de interés en las hipotecas se dispararon, impulsados por las sucesivas subidas del Euríbor, el principal índice de referencia para las hipotecas en España. Este aumento ha encarecido considerablemente las cuotas mensuales de las hipotecas a tipo variable, afectando a miles de hogares. Sin embargo, Bernardos prevé que la situación cambiará antes de que termine el año.

Uno de los factores que ha desencadenado esta nueva perspectiva es el reciente movimiento de la Reserva Federal de Estados Unidos, que ha rebajado los tipos de interés en medio punto, y ha anunciado que podría haber otra rebaja similar antes de que acabe 2024. Aunque estas medidas se aplican en el mercado estadounidense, la interconexión financiera global podría tener efectos en Europa, particularmente en el acceso a financiación por parte de los bancos.

Según Bernardos, es fundamental distinguir entre las hipotecas a tipo variable y las hipotecas a tipo fijo, ya que la repercusión de estas dinámicas será diferente para cada tipo de préstamo.

Para las hipotecas a tipo variable, la evolución de los intereses está más vinculada al Euríbor, que en gran medida sigue las expectativas de las decisiones que adopta el Banco Central Europeo (BCE). En este sentido, Bernardos afirmó que los movimientos de la Reserva Federal estadounidense tendrán un impacto limitado en este tipo de hipotecas: “Difícilmente, lo que haga Estados Unidos en este momento con otro ciclo monetario va a afectar a Europa”. Esto significa que los titulares de hipotecas a tipo variable no verán cambios significativos hasta que el BCE tome medidas directas, como una reducción de los tipos de interés, que de momento no se ha confirmado.

En cambio, las hipotecas a tipo fijo son las que podrían beneficiarse de esta nueva coyuntura. Bernardos explicó que los bancos europeos podrían encontrar financiación más barata fuera de Europa, como consecuencia de las bajadas de tipos en mercados extranjeros, particularmente en Estados Unidos: “Los bancos van a encontrar financiación fuera de Europa a un tipo de interés menor”. Esto abre la puerta a que las hipotecas a tipo fijo vean una reducción considerable en los tipos de interés.

El analista subraya que, aunque no será una realidad para todas las hipotecas, los mejores perfiles podrán acceder a ofertas muy ventajosas a finales de 2024: “Vamos a ver a final de año para las mejores hipotecas, no para todas, tipo de interés fijo al 2%”. Este porcentaje, según Bernardos, representa una oportunidad única para aquellos que consigan una hipoteca en estas condiciones: “Una hipoteca al 2% o que sea unas décimas más en los próximos tiempos es verdaderamente un chollo”.

Para ponerlo en perspectiva, en los últimos años, las hipotecas a tipo fijo en España se han mantenido generalmente por encima del 3%, lo que hacía que una rebaja al 2% o ligeramente por encima suponga una reducción importante en el coste total del préstamo. En términos prácticos, esta bajada podría significar un ahorro significativo para los nuevos solicitantes de hipotecas o para aquellos que opten por renegociar las condiciones de su préstamo.

El análisis de Gonzalo Bernardos también está vinculado a la situación económica más amplia en España. El aumento de los tipos de interés del BCE ha sido una respuesta a la alta inflación, que ha golpeado tanto a los consumidores como a los mercados. A pesar de esto, la economía española ha mostrado signos de desaceleración en ciertos sectores, y una reducción en los tipos de interés podría ser clave para aliviar la presión financiera sobre muchas familias.

Además, la Reserva Federal ha señalado que su ciclo de subidas de tipos ha llegado a su fin, lo que refuerza la idea de que el BCE podría seguir la misma tendencia en 2024. Si se confirma una bajada en los tipos de interés, los consumidores verían un alivio en el coste de la deuda, lo que podría dar un respiro a la economía doméstica.