El dólar libre cerró a $1.220 por tercer día y terminó enero con balance negativo

Las reservas internacionales cayeron por quinta rueda consecutiva, esta vez por USD 1.121 millones (-3,8%), a USD 28.307 millones, un mínimo desde el 17 de octubre del año pasado. En el transcurso de enero el stock de activos internacionales del Central perdió USD 1.300 millones. En la última semana las reservas cedieron 1.661 millones de dólares.

La baja de reservas del día se dio por motivos técnicos, debido a movimientos contables de los bancos para cumplir con la posición global neta en moneda extranjera con el cierre de mes, divisas que regresan a las reservas con el inicio del febrero. Fuentes del Banco Central indicaron a Infobae que además este viernes se produjo la cancelación de USD 120 millones por vencimientos con el BID y los Bopreal (Bonos para la Reconstrucción de una Argentina Libre). En el caso de los Bopreal solo impacta en reservas en el caso de pagos que se depositan en cuentas del exterior.

Un importante monto operado en el segmento de contado, por USD 514,5 millones, habilitó este viernes compras oficiales por 163 millones de dólares. De esta manera, el Banco Central terminó la semana con saldo a favor de USD 352 millones por su intervención cambiaria.

Según cifras provisorias, la entidad monetaria obtuvo un saldo comprador por USD 1.748 millones en el primer mes del año, que superó los saldos de octubre y noviembre del año pasado, de USD 1.626 millones y USD 1.627 millones, respectivamente, y fue el resultado más alto desde mayo de 2024 (USD 2.532 millones), ocho meses atrás.

Según el relevamiento que realiza semestralmente en cuatro ciudades del país la influyente revista The Economist, el precio en la Argentina del Big Mac (solo, no en combo) es de $7.300, mientras que en EEUU el precio del mismo sándwich es de USD 5,79, por lo que para igualar el precio en ambos países el valor oficial del dólar en la Argentina debería ser de $1.260,79, pero en realidad es de $1.050, por lo que la moneda local está 20,1% sobrevaluada, es decir debería valer menos respecto del dólar.

El dólar mayorista finalizó este viernes a $1.053,50, con un incremento de 1,50 peso en el día. A lo largo de la última semana el tipo de cambio oficial subió 4,50 pesos o un 0,4 por ciento. Y en el primer mes del año el ascenso fue de 21,5 pesos o 2,08 por ciento. Con un dólar libre a 1.220 pesos, la brecha cambiaria quedó en el 15,8 por ciento.

El Banco Central informó que el martes 28 de enero los depósitos en dólares en efectivo del sector privado cayeron USD 156 millones, a 31.397 millones de dólares. En el mes de enero estas colocaciones registran un ascenso marginal de 57 millones de dólares.

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) redujo la tasa de política monetaria al 29% nominal anual, lo que afectó directamente los rendimientos de los plazos fijos tradicionales. En respuesta a esta decisión, los principales bancos ajustaron las tasas que ofrecen a los ahorristas por depósitos a 30 días.

La deuda externa del sector privado ascendió a USD 103.905 millones en el tercer trimestre del año pasado, lo que dejó como resultado un incremento de USD 4.933 millones en relación al mismo período del año anterior. La diferencia, según un informe elaborado por el Banco Central (BCRA), se explica por el aumento de la deuda comercial, que subió USD 4.893 millones, y por la deuda financiera, que se incrementó unos USD 40 millones.

El dólar libre revirtió la caída de cinco pesos que exhibió la mayor parte de la sesión del jueves, para quedar ofrecido a $1.220 para la venta. En enero el billete informal pierde diez pesos o 0,8% respecto de los $1.230 del cierre de 2024. Con un dólar mayorista que subió 50 centavos, a $1.052, la brecha cambiaria quedó en el 16 por ciento.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, advirtió este jueves que impondrá aranceles del 100 % a los países de los BRICS si intentan crear o respaldar una moneda alternativa al dólar estadounidense.

El Directorio del Banco Central dispuso reducir la tasa de política monetaria de 32% a 29% con vigencia desde este viernes 31. “La tasa de interés de pases activos también se reduce de 36% a 33%. Estas tasas regirán a partir del viernes 31 de enero”, informó la entidad. Señaló además que “la decisión del Directorio se fundamenta en consideración de la consolidación observada en las expectativas de baja de la inflación”.

La entidad que conduce Santiago Bausili tomó esta decisión a pocos días de implementar la desaceleración del ritmo devaluatorio. El próximo lunes el crawling peg se reducirá al 1% mensual, desde el 2% que se mantuvo en el último año.

“Estas reducciones graduales sugieren que el BCRA tiene una tolerancia extremadamente baja para la volatilidad del dólar. Al mismo tiempo, mientras el BCRA mantenga el crawling peg -que el mercado espera que se mantenga vigente hasta las elecciones de mitad de período-, otras restricciones del Banco Central, como el objetivo de Base Monetaria y la tasa LEFI, se vuelven menos vinculantes. En otras palabras, el Banco Central no puede fijar simultáneamente las tasas de interés y las cantidades del mercado monetario”, indicó un reporte de Adcap Grupo Financiero.

La última vez que el BCRA dispuso una baja de tasas había sido el 5 de diciembre pasado, cuando la rebajó de 35% a 32%, ocasión en la que también redujo la tasa de interés de pases activos también del 40 a 36 por ciento.

En diciembre de 2023, cuando el presidente Javier Milei inició su mandato, la tasa de política monetaria se ubicaba en un 133%, tras lo cual realizó diez bajas de tasas hasta los niveles actuales. Con el dato de inflación del 2,7% en diciembre, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) consolidó su tendencia a la baja y sumó tres meses por debajo del 3%, tras lo cual se anunció la rebaja al 1% del ritmo de devaluación.

Por otra parte -como es habitual-, la medida impacta a la baja en el rendimiento de los plazos fijos y en los fondos comunes de inversión, especialmente los de corto plazo como los que ofrecen las billeteras virtuales para remunerar el dinero en cuenta.

El Banco Central compró este jueves USD 68 millones en el mercado de cambios, en una rueda de negocios con USD 340,9 millones operados en el segmento de contado. La entidad monetaria sostiene un saldo comprador por USD 1.585 millones en el primer mes del año, que acerca este registro a los saldos de octubre y noviembre del año pasado, de USD 1.626 millones y USD 1.627 millones, respectivamente.