Jornada financiera: el BCRA acentuó la compra de reservas mientras persiste la estabilidad del dólar

El Banco Central intervino con firmeza este martes en la plaza cambiaria para recomprar reservas que apuntalen sus débiles asientos contables, mientras los negocios bursátiles estuvieron pendientes de las novedades políticas desde el Congreso y el eventual avance de la Ley Bases del oficialismo.

La autoridad monetaria viene de superar la línea de compras de USD 15.000 millones desde que el presidente libertario Javier Milei asumió el 10 de diciembre, en momentos en que la tasa referencial bajó abruptamente al 50% anual por mejoras en indicadores de la macroeconomía.

La oferta de divisas en el mercado de cambios se recuperó este martes, para retornar a niveles más acordes al período de altas liquidaciones, aunque lejos de los máximos del año, por encima de los 600 millones de dólares. Los negocios en el segmento de contado totalizaron unos USD 343,8 millones, un importante salto desde los menos de USD 200 millones del lunes. Esta ostensible mejora habilitó compras a manos del Banco Central por unos USD 219 millones, el 63,7% del total.

La entidad elevó a USD 589 millones la absorción de divisas en el primer tramo de mayo. Por otro lado, las reservas internacionales ganaron USD 101 millones, a 27.788 millones, en una rueda con bajas para el yuan chino (-0,1%) y el oro (-0,4%) respecto del dólar estadounidense.

“De las compras en la era Milei, al Banco Central le quedaron la mitad aproximadamente, ya que el resto lo usó para cancelar deuda con el Fondo (FMI), cubrir a importadores y saldar otras cuentas, con un gran desafío por delante con el ‘swap’ chino vigente”, dijo a Reuters un analista financiero de la banca extranjera.

En próximas semanas el Banco Central debe reintegrar el equivalente a unos USD 5.000 millones a China por la utilización de parte del “swap” de monedas que negoció el Gobierno anterior.

“El ritmo de recompra de reservas está ligado a lo que tarde el Gobierno en levantar el ‘cepo’ cambiario, ya que si no llega ningún préstamo externo, el tema se deberá resolver con el ingreso propio de divisas y en esto el campo tiene mucho que ver”, agregó la fuente bancaria con asiento en Buenos Aires.

Milei llegó a la Presidencia con la promesa de liberar el mercado de cambios, eliminar el déficit fiscal, atacar una inflación galopante y dolarizar la economía en el largo plazo, mientras ahora apunta a movilizar una canasta de monedas.

El dólar mayorista finalizó operado a $880,50, con alza de 50 centavos. Con un dólar informal que perdió cinco pesos, a $1.040 para la venta, la brecha cambiaria descontó a 18,1 por ciento. El dólar libre también pierde cinco pesos en lo que va de mayo, luego de haber concluido el mes de abril a 1.045 pesos. En lo que va de 2024 el dólar libre sube solo 15 pesos o un 1,5%, contra una inflación que superó holgadamente el 60 por ciento.

También cayeron las cotizaciones bursátiles. El “contado con liqui” quedó debajo de los $1.100 a través de bonos, mientras que el dólar MEP recortó 15 pesos, a 1.047,31 pesos.

Las monedas regionales mostraban un comportamiento mixto en medio de un ligero retroceso del dólar en los mercados globales y renovadas expectativas de recortes en las tasas de interés de Estados Unidos tras las últimas cifras del empleo dadas a conocer en la primera economía del mundo.

Argentina logró superávit gemelos (fiscal y comercial) en el primer trimestre del año en base al achicamiento de gastos que impulsa la administración de Milei, mientras el Gobierno espera lograr el respaldo del Congreso a dos leyes que buscan desregular la economía.

La plaza financiera está pendiente del “debate en comisiones en el Senado, con el oficialismo apuntando a obtener dictamen esta semana para poder debatir en la Cámara Alta la ‘Ley Bases’ y el paquete fiscal la semana próxima. Recordamos que estas iniciativas ya cuentan con media sanción en la Cámara de Diputados”, remarcó el Grupo SBS.

El índice líder S&P Merval de Buenos Aires restó al cierre un 2,2%, en 1.463.623 puntos, luego de haber alcanzado por la mañana un nuevo máximo nominal de 1.505.718 puntos, con el que superó su récord del lunes en 1.498.165 unidades y arrastrar. Hay que subrayar que el S&P Merval anotó una apetecible mejora del 24% en las siete rondas anteriores. En Wall Street las acciones y ADR argentinos tuvieron cierres mixtos, donde destacó la suba de 5,6% en dólares para Telecom.

En cuanto a la renta fija, los bonos Globales -en dólares con ley extranjera- promediaron una mejora del 0,7%, a la vez que el riesgo país de JP Morgan, que mide la brecha de tasas de los bonos del Tesoro de los EEUU con similares emisiones emergentes, descontaba diez enteros, en 1.219 puntos básicos.

La deuda pública en el Mercado Abierto Electrónico (MAE) subió un 0,6% en su promedio en pesos, contra una ganancia del 1,5% en las tres rondas anteriores.

“Argentina tiene las condiciones para ser la nueva meca de Occidente”, dijo Milei el lunes en la ciudad estadounidense de Los Ángeles ante inversores durante la cumbre global del Instituto Milken, adonde asistió con el objetivo es atraer capitales.

“Frenamos en seco el financiamiento del Tesoro con emisión monetaria, producto del ancla fiscal y monetaria, la inflación empezó a bajar (...) En simultáneo, llevamos adelante una política de baja sistemática de tasas sin que el tipo de cambio ni la inflación se dispare, lo cual todo el ‘establishment’ juraba era imposible”, remarcó el Presidente argentino durante su discurso.

En ese marco, el empresario Elon Musk dueño de “X” (ex Twitter) Tesla y Space, volvió a lanzar fuertes elogios hacia el presidente Milei y llamó a “invertir en la Argentina”, luego de haber mantenido un nuevo encuentro con el líder ultraliberal.

El BCRA anunció la entrada en vigencia del nuevo billete de 10.000 pesos como el de mayor denominación, a la espera del lanzamiento del billete de 20.000 pesos antes de fin de año.

La medida era reclamada por los comerciantes, ya que una inflación de casi un 300% anual obliga al transporte de grandes volúmenes de billetes por su escaso valor financiero.