Después de tocar un piso de $1.040 para la venta, el dólar libre ajusta la baja de este miércoles a 25 pesos o un 2,3% a $1.045 para la venta, en un mínimo desde el 5 de enero. A lo largo de febrero se desploma en 150 pesos o un 12,6%. Y en lo que va de 2024 sube solo 20 pesos o un 2%, menos que el tipo de cambio oficial.
Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA), la Bolsa de Valores líder del mercado de capitales argentino, presenta dos nuevos índices que servirán de referencia para establecer los precios de los dólares bursátiles, el MEP (Medio Electrónico de Pagos o “Bolsa”) y el “contado con liquidación” (o Cable).
El “Índice Dólar BYMA” representa la paridad implícita en las operaciones de activos que se negocian para ser liquidadas en pesos conjuntamente con las pactadas para ser liquidadas en Dólar MEP en el sistema financiero argentino; mientras que el “Índice CCL BYMA” estará representando los negocios operados en activos con cotización en pesos junto a aquellos a liquidarse en dólares en cuentas del exterior, denominados Dólar Contado con Liquidación (CCL).
El dólar libre profundiza la caída de este miércoles y resta 30 pesos o un 2,8%, a $1.040 para la venta, un piso desde el 5 de enero. Con un dólar mayorista a $841,70, la brecha cambiaria desciende a 23,6%, el porcentaje más bajo desde el 26 de diciembre de 2023 (23,3%).
El Bitcoin, la criptomoneda más importante por valorización de mercado, se volvió a disparar este miércoles y se sitúa ya en su nivel más alto desde el 18 de noviembre de 2021 al superar los 60.000 dólares, tras sobrepasar el martes, los 57.100 dólares.
La divisa “blue” cede 15 pesos en el mercado informal, a $1.055 para la venta. A lo largo de febrero se desploma en 140 pesos o un 11,7%. Y en lo que va de 2024 sube solo 30 pesos o un 2,9%, menos que el tipo de cambio oficial. También se comprime la brecha cambiaria, pues el dólar mayorista avanza 60 centavos a $841,70, con una diferencia de 25,3% respecto de la cotización libre. Se trata de la brecha cambiaria más reducida desde el 3 de enero de este año (23,9%).
La última sequía y la caída en los precios internacionales de la soja y el maíz, generaron una fuerte pérdida de rentabilidad en el sector agrícola. En pocos meses la previsión de ingresos provenientes de la campaña gruesa se redujo en USD 6.500 millones. Así lo indicó un informe de la Bolsa de Cereales de Córdoba.
Desde 13 de diciembre está vigente un esquema remozado del “Programa de Incremento Exportador” -iniciado en septiembre de 2022-. El mismo abarca a todo el sector exportador, tanto de bienes como de servicios, y permite ingresar un 20% de las divisas recibidas por cobros de exportaciones a través del mercado de valores, mientras que, al menos, el 80% deberá ingresar a través del mercado de cambios. De esta forma, los ingresos de divisas se cursan a través de la operatoria de “contado con liquidación” y se concentran en los negocios con el Bonar 2030 (AL30C) en el Senebi (Segmento de Negociación Bilateral) entre privados en ByMA (Bolsas y Mercados Argentinos). La mayor parte se pacta en Contado Inmediato y en menor medida, en operaciones a 48 horas de plazo.
Según el Balance Cambiario del Banco Central, las divisas por exportaciones de bienes y servicios ingresadas por el mercado de valores alcanzaron los USD 900 millones en diciembre de 2023, y otros USD 680 millones en enero de 2024. Esta sobreoferta de divisas comerciales en la Bolsa es difícil de asimilar en esta magnitud y justifica la tendencia bajista de los dólares paralelos, tanto el “liqui” y el MEP como el “blue”, todos debajo de los 1.100 pesos.
“Hace unos días Luis Caputo sostuvo que era erróneo comparar el tipo de cambio real (TCR) que sostiene con sus políticas con el de la gestión Fernandez. Sin embargo, se puede ver que con el crawling peg del 2% mensual que defiende, el nivel de apreciación cambiaria ya ubica al tipo de cambio real en el rango de la gestión de Macri antes de las PASO 2019″, explicaron los expertos de Aurum Valores.
Este miércoles la divisa de EEUU cede 10 pesos en el mercado informal, a $1.060 para la venta, un mínimo desde el 8 de enero. Además, a lo largo de febrero el dólar libre se desploma en 135 pesos o un 11,3 por ciento. En lo que va de 2024 sube solo 35 pesos o un 3,4%, menos que el tipo de cambio oficial, que ascendió 33,35 pesos un 4,1%, para ser operado ahora a 841,80 pesos. Un análisis realizado por la consultora FMyA (Fernando Marull y Asociados) indicó que el dólar paralelo ajustado por inflación es operado en un mínimo desde 2019, con una caída en febrero del 22% en términos reales, un descenso sin precedentes en 20 años.
Mientras que el BCRA inició una etapa intensiva de compras de dólares en el mercado de cambios, se dio en simultáneo una desaceleración importante en la demanda de divisas por parte de los importadores, en particular a partir de la devaluación del 13 de diciembre de 2023, que llevó al dólar mayorista a la zona de los 800 pesos.
Según se desprende de informes oficiales, la deuda de importadores habría aumentado cerca de USD 7.000 millones en el acumulado de diciembre y enero últimos. El informe sobre Intercambio Comercial Argentino (ICA) del INDEC dio cuenta de que las importaciones realizadas en los meses de diciembre y enero sumaron unos USD 8.856 millones, con una diferencia de USD 7.065 millones respecto de las divisas que las compañías compraron en el Mercado Libre de Cambios para tal fin, unos USD 1.791 millones en el bimestre bajo análisis.
En dicho lapso, el Banco Central adquirió en el mercado de cambios unos USD 5.358 millones, más que el monto de aumento de la deuda de importadores, cuando la intervención oficial en la plaza mayorista estuvo absorbiendo más de la mitad de las divisas ofertadas, con el fin de recuperar reservas netas.
Aunque no hace mella en el dólar, la preocupación por la escalada política con los gobernadores empieza a reflejarse en la cotización de los bonos soberanos. La reacción no es exagerada pero sí contundente: los bonos que cotizan en Wall Street retrocedieron más de 3% ayer, lo que abre el primer interrogante sobre la confianza de los inversores en la viabilidad del nivel de ajuste fiscal que intenta el gobierno de Javier Milei. El riesgo país subió 4% a 1753 puntos básicos.
Los intereses impagos de un bono en dólares por parte de La Rioja generaron una dura reacción de los acreedores, que consideran que la provincia tiene recursos de sobra para hacer frente a su obligación. Los bonistas internacionales que poseen el título emitieron un duro comunicado, en el que además de intimar a la provincia advirtieron que la decisión “afectará la reputación de la Argentina”.
Los dólares paralelos siguen estables, con leve tendencia a la baja: dólar libre a $1.070, MEP a $1.052 y contado con liquidación a $1.092 por unidad. El Central sigue comprando dólares: USD 142 millones ayer.
Bonistas cuestionaron la decisión de La Rioja de no pagar un vencimiento de deuda en dólares.
Cayeron los bonos en dólares y el riesgo país vuelve a superar los 1.750 puntos.
En una rueda mayorista con negocios por USD 385,4 millones en el segmento de contado, el Banco Central se quedó con compras por USD 142 millones, un monto que significó el 36,8% del total ofertado. Así duplicó el saldo comprador respecto de los USD 73 millones del lunes, que fue el monto más reducido desde el 31 de enero, cuando la entidad monetaria fue vendedora neta de USD 10 millones en el mercado.
Mientras la disputa entre el Gobierno nacional y Chubut suma nuevos capítulos, tanto las acciones como los bonos soberanos de Argentinos traducen en sus precios la incertidumbre que la disputa política genera y que arrastra a la reciente baja bursátil.