Jornada financiera: los comentarios de la Fed hundieron al mercado y golpearon duro a acciones y bonos argentinos

Los títulos públicos y privados de Argentina cayeron fuerte este miércoles afectados, afectados por la volatilidad externa y la creciente incertidumbre sobre el futuro político y económico del país, de cara a las próximas elecciones a presidente que se celebrarán en octubre.

Los mercados internacionales descontaron posiciones luego de que la Reserva Federal de Estados Unidos votó el miércoles a favor de mantener los tipos de interés en su nivel más alto en 22 años, al tiempo que pronosticó una subida adicional antes de finales de año para reducir la inflación norteamericana. Los principales indicadores de Wall Street pasaron anúmeros negativos en el tramo final de los negocios, con pérdida destacada de 1,5% en el tecnológico Nasdaq.

Entre los ADR y acciones de compañías argentinas cotizadas en dólares en Nueva York se impusieron las bajas, encabezadas por Edenor (-4,7%) y Banco Macro (-4,2%). El índice S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires cayó un 2,5%, a 562.032 unidades por renovadas tomas de ganancias, especialmente en acciones de buena liquidez y cotización externa.

Los bonos Globales -en dólares con ley extranjera- se derrumbaron 1,6% en promedio en Wall Street. En este marco, el riesgo país elaborado por el banco JP Morgan subía 81 puntos básicos para la Argentina, a 2.265 unidades a las 17:20 horas.

Por su parte, los bonos en el Mercado Abierto Electrónico (MAE) bajaron un 1,2% en su promedio en pesos, en medio de una plaza selectiva a favor de los títulos ajustables por inflación o ligadas al tipo de cambio.

“Son todos movimientos (de activos) de cobertura, día a día se observan los condicionantes y se opera sobre ello. Por ejemplo, en bonos se tiene un gran movimiento en los ‘Globales’ y en ‘Dólar linked’ por la evidente dolarización con el incierto escenario político”, comentó a Reuters el analista Marcelo Rojas.

En el plano local, un resultado parejo en las elecciones primarias celebradas en agosto ahonda las dudas a corto plazo en una etapa recesiva, con fuerte inflación, reducidas reservas en el Banco Central, elevado gasto fiscal y presiones cambiarias por dolarizaciones de carteras.

“Estamos a un mes para las elecciones pero, de acá a octubre, serán como 10 años. En este marco, el mercado se torna muy cauteloso, pero con movimientos bruscos dentro del poco volumen operado”, dijo Nicolás Chiesa, analista de Portfolio Personal Inversiones.

Javier Milei, que lideró las elecciones primarias, propone dolarizar la economía y eliminar el BCRA, mientras que el ministro de Economía y candidato oficialista, Sergio Massa, apoya la moneda local, y la líder de Juntos por el Cambio Patricia Bullrich, alienta la bimonetización.

“Los próximos meses se perfilan complejos (...) Lejos de ceder, esperamos que la inflación se mantenga en torno a los dos dígitos, actuando como válvula de escape”, afirmó por su parte la consultora EcoGo en un reporte.

Esto en "un contexto macroeconómico donde la falta de reservas, el esquema de cepos, la deuda en pesos, el déficit y la brecha presionan sobre la sostenibilidad de un entramado que se vuelve cada vez más difícil de desarticular de forma ordenada y la incertidumbre del plano político se traslada de forma nociva al plano económico", explicó.

Dado el contexto coyuntural de la economía y con la idea de reforzar la candidatura de Massa, el Gobierno viene de lanzar una serie de medidas que buscan elevar el poder adquisitivo de la población y calmar las tensiones sociales con la consiguiente presión sobre las debilitadas arcas del fisco.

Al respecto, la Cámara de Diputados aprobó en la noche del martes un proyecto de ley para reducir el impuesto a los altos ingresos, una medida que tendrá un costo fiscal de 1 billón de pesos en 2023, equivalentes a USD 2.857 millones al tipo de cambio oficial.

El dólar “blue” perdió cinco pesos este miércoles, a $735 para la venta en el reducido mercado informal, e interrumpió una serie alcista de tres días seguidos. Ahora se pacta al mismo valor del cierre de agosto.

En la Bolsa, el dólar MEP terminó estabilizado a $679,49 en el circuito intervenido por el BCRA, donde se negociaron USD 44,9 millones, cifra que da magnitud al sacrificio de divisas oficiales.

El Banco Central alcanzó este miércoles 27 ruedas operativas consecutivas con saldo comprador en el MULC desde la devaluación del 14 de agosto, período en el que adquirió divisas líquidas por USD 1.638 millones en el período. Se trata de la serie de compras más prolongada desde el período mayo-julio de 2021.

“En una jornada con mayor demanda de divisas el BCRA absorbió hoy USD 1 millón, extendiendo la serie compradora a 27 ruedas consecutivas”, consignó Gustavo Quintana, agente de PR Corredores de Cambio. En lo que va de septiembre la autoridad monetaria acumula compras netas por unos 513 millones de dólares.