Plazo fijo: cuánto gano con la suba de tasas si deposito $10.000, $50.000 o 100.000 pesos

Tras el inesperado resultado electoral de las PASO y la inmediata decisión de subir el dólar oficial, como era esperable el Banco Central decidió subir la tasa de interés para los plazos fijos en una proporción importante. Desde hoy, la tasa nominal anual de referencia, que sirve a su vez cómo tasa mínima para los plazos fijos, es de 118%, lo que la ubica en 21 puntos porcentuales por encima del 97% que regía desde mayo.

De esta forma, todos los plazos fijos a 30 días, depositados por personas físicas, por un monto inferior a 30 millones de pesos rendirán un 118% nominal anual, lo que equivale a un 9,7% de rendimiento efectivo mensual. La nueva tasa efectiva anual, la que se aplicaría en caso de renovar el plazo fijo incluyendo la reinversión de sus intereses durante 12 meses consecutivos, es del 209 por ciento.

Con este nuevo esquema de tasas, el interrogante principal es cómo se compara ese interés mensual del 9,7% con la inflación que está por venir. La inflación de junio había tenido una desaceleración que la dejó en el 6%. La de julio, que se conocerá el martes 15, es estimada por los analistas entre el 7 y el 8 por ciento. Para agosto, tras la suba del dólar, se esperan índices claramente superiores.

En ese contexto, conviene tener en cuenta cuál es el resultado de colocar una suma a plazo fijo, cuánto se puede obtener por intereses y si ese rendimiento gana o pierde frente a la creciente inflación.

El Banco Central obliga a los bancos a pagar 118% nominal anual por depósitos a un mes. Esa cifra, exclusiva para depósitos minoristas a plazo fijo a 30 días, implica un rendimiento directo del 9,7% en un mes. Es decir, un resultado que se supera la cifra de inflación de julio pero que no se sabe cómo enfrentará a la de agosto.

La zozobra cambiaria, que hoy puso al dólar libre cerca de los 700 pesos, pone en duda si la tasa de interés puede ganarle a la evolución del tipo de cambio en el mediano plazo. Lo cierto es que dadas las expectativas de inflación de los próximos meses, la tasa de interés de los depósitos a plazo fijo tendrá dificultades en ganarle tanto al avance de los precios como al alza del dólar.

Entonces, los rendimientos de los plazos fijos tienen la posibilidad de morigerar el impacto de la inflación en el mediano plazo aunque de manera muy ajustada. Pero, ¿qué significa eso en términos de rendimientos nominales? ¿Cuánto se puede obtener en términos de resultados medidos en pesos al colocar ahorros en ese tipo de depósitos?

Un plazo fijo a 30 días por $10.000, con la actual tasa del 118%, devuelve una vez cumplido el plazo 10.969,86 pesos. Esto es, los $10.000 de capital inicial más $969,86 de intereses. En términos anuales, doce plazos fijos consecutivos en los que se reinvierte capital e intereses cada vez, devuelven $30.367,88 al cabo de 360 días (suponiendo que la tasa se mantiene estable durante todo ese período).

Un plazo fijo a 30 días por $50.000, con la actual tasa del 118%, devuelve una vez cumplido el plazo 54.849,32 pesos. Esto es, los $50.000 de capital inicial más $4.849,32 de intereses. En términos anuales, doce plazos fijos consecutivos en los que se reinvierte capital e intereses cada vez, devuelven $151.839,39 al cabo de 360 días (suponiendo que la tasa se mantiene estable).

De la misma manera, si el capital inicial fueran $100.000, luego de 30 días de colocación el resultado que se obtendría sería de 109.698,63 pesos. En un año, reinvirtiendo tanto capital e intereses cada mes, el resultado ascendería 303.678,78 pesos.

Por otro lado, si el capital inicial fueran $1.000.000, luego de 30 días de colocación el resultado que se obtendría sería de 1.096.986,30 pesos. En un año, reinvirtiendo tanto capital e intereses cada mes, el resultado ascendería 3.036.787,84 pesos, sumando capital e intereses.

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