Plazo fijo: cuánto gano si deposito $10.000, $50.000 o 100.000 pesos

Con la inflación corriendo al 7,7% mensual según el último dato del Indec correspondiente a marzo pasado la pelea entre la inflación y las tasas de interés se hizo más dura para los intereses de los ahorristas. La tasa de referencia de la política monetaria y el piso a los rendimientos que deben pagar los bancos a ahorristas minoristas por depósitos a plazo fijo a 30 días fue elevado al 91% nominal anual ayer. El rendimiento del plazo fijo, que hasta hace pocos días estaba en el 81% anual, supo superar a la inflación entre noviembre y enero últimos, pero perdió en febrero y marzo.

En ese contexto, conviene tener en cuenta cuál es el resultado de colocar una suma a plazo fijo en los principales bancos del país, cuánto se puede obtener por intereses y cómo comparan esos resultados con la depreciación que sufre el peso por el avance acelerado del nivel general de precios.

Desde hoy, el Banco Central obliga a los bancos a pagar 91% nominal anual por depósitos a un mes. Esa cifra, exclusiva para depósitos a plazo fijo a 30 días para personas físicas y por menos de $30 millones, implica un rendimiento directo del 7,47% en 30 días. Es decir, un resultado que se acerca a epextativas de inflación para abril que rondan entre el 7% y el 8 por ciento.

Tampoco en términos cambiarios la tasa de interés viene ganando con claridad. El dólar libre, hoy en $466, avanza 34% en lo que va del año frente al 20,49% de tres meses de una colocación a plazo en pesos y el 27,3% que van a terminar de sumar cuando termine abril. La inflación, tomando las expectativas del REM, avanzó por su parte 20,11% en los primeros tres meses del año.

Dadas las expectativas de inflación de los próximos meses, la tasa de interés de los depósitos a plazo fijo tendrá más dificultades en ganarle al avance de los precios al menos en lo inmediato.

Con la tasa nominal anual del 91%, sin embargo, el rendimiento en pesos se acerca algo a la inflación esperada, al menos en comparación con la tasa previa del 81 por ciento.

Entonces, los rendimientos de los plazos fijos tienen la posibilidad de morigerar el impacto de la inflación en el mediano plazo aunque de manera muy ajustada. Pero, ¿qué significa eso en términos de rendimientos nominales? ¿Cuánto se puede obtener en términos de resultados medidos en pesos al colocar ahorros en ese tipo de depósitos?

Un plazo fijo a 30 días por $10.000, con la actual tasa del 91%, devuelve una vez cumplido el plazo 10.747,95 pesos. Esto es, los $10.000 de capital inicial más $747,95 de intereses. En términos anuales, doce plazos fijos consecutivos en los que se reinvierte capital e intereses cada vez, devuelven $23.763,22 al cabo de 360 días (suponiendo que la tasa se mantiene estable durante todo ese período).

Un plazo fijo a 30 días por $50.000, con la actual tasa del 91%, devuelve una vez cumplido el plazo 53.739,73 pesos. Esto es, los $50.000 de capital inicial más $3.739,73 de intereses. En términos anuales, doce plazos fijos consecutivos en los que se reinvierte capital e intereses cada vez, devuelven $118.816,11 al cabo de 360 días (suponiendo que la tasa se mantiene estable).

De la misma manera, si el capital inicial fueran $100.000, luego de 30 días de colocación el resultado que se obtendría sería de 107.479,45 pesos. En un año, reinviertiendo tanto capital e intereses cada mes, el resultado ascendería 237.632,22 pesos.

Por otro lado, si el capital inicial fueran $1.000.000, luego de 30 días de colocación el resultado que se obtendría sería de 1.074.794,52 pesos. En un año, reinviertiendo tanto capital e intereses cada mes, el resultado ascendería 2.376.322,19 pesos, sumando capital e intereses.

En la actualidad, los plazos fijos tradicionales a 30 días para personas físicas y por no más de $30 millones pagan una tasa del 91% nominal anual, que se transforma en un 140% en términos efectivos anuales.

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