En el Ministro de Economía se llevo a cabo una trascendente reunión con bancos y anunciaría medidas para intervenir en el mercado de bonos y tratar de frenar la suba de los dólares financieros, preservar las reservas y reducir la deuda.
El Gobierno decidió que los organismos públicos deben canjear sus bonos Globales por títulos emitidos en pesos. El monto total abarcaría a unos USD 4.000 millones. Asimismo, incorporaría los Bonares en la operatoria de dólar implícito, el dólar MEP y el “contado con liquidación”.
“La medida buscaría principalmente darle instrumentos al Tesoro y al BCRA para intervenir en el mercado de cambios, sin afectar a las reservas. Es decir, concentraría el manejo de los Bonares que no se pudieron colocar, y retiraría de alguna manera los Globales del mercado. También permitiría absorber excedentes de pesos que de otra manera presionan sobre la inflación”, indicaron desde Research for Traders.
Aún no hay nada oficial, pero se esperan novedades después de la reunión con los bancos y otros agentes bursátiles.
El S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires recortó un 1,7%, a 224.914 puntos al cierre. En Wall Street, donde los principales indicadores cayeron fuerte en un rango de 1,6% a 1,7% luego del alza de un cuarto de punto en las tasas de la Reserva Federal de EEUU, los ADR y acciones de compañías argentinas negociados en dólares registraron bajas generalizadas, encabezadas por Cresud (-5,2%).
Los bonos en dólares cotizan este miércoles con caídas promedio de 4,2% en el exterior, luego de haber tenido una pérdida inicial del 5%, ante las dudas que generó el hecho que el Gobierno pesifique de manera forzada la deuda en dólares de organismos públicos para hacerse de pesos para financiar el déficit fiscal y controlar los tipos de cambios financieros e informal.
De esta forma, los soberanos en dólares extendieron la debilidad dada la evolución de la economía doméstica frente a una elevada inflación, alto déficit fiscal y bajo nivel de reservas internacionales.
“La fragilidad de la economía requería una nueva medida sorpresiva. En un escenario internacional adverso, donde las consecuencias venideras de la sequía, la indisciplina fiscal y el exceso de pesos presionaban la brecha financiera al alza. Así, todo apunta a un nuevo paquete de medidas con el claro objetivo de mitigar la presión sobre la brecha, y de paso, incrementar el financiamiento en pesos”, puntualizaron desde Portfolio Personal Inversiones.
Si finalmente el BCRA no participa y sí lo hacen el resto de los organismos públicos, la operación sería por alrededor de USD 3.685 millones a valor mercado. Esto se traduce en un financiamiento neto en pesos de $760.000 millones, o 0,46% del PBI.
“En nuestra opinión, el efecto sobre los dólares financieros puede ser bastante acotado y transitorio, a costo de una baja considerable en el precio de los bonos soberanos. Además, es una medida bastante polémica porque demuestra que el Gobierno está dispuestos a ‘malvender’ los bonos a bajos precios a cambio de una pausa en la presión de los títulos”, señalaron los expertos de Portfolio Personal Inversiones.
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