Vivir del plazo fijo: cuánto hay que invertir para ganar 200.000 pesos por mes

La inflación cerró el 2022 en el 94,8% y se mantiene como uno de los principales problemas sin solución de la economía argentina. Pero a pesar de que las perspectivas de desaceleración son casi nulas, es cierto que los datos mensuales parecen haber caído por ahora por debajo del escalón del 6% mensual que supieron sostener hasta octubre. En ese contexto, las tasas de interés de los depósitos a plazo fijo se mantienen en el 75% nominal anual al que llegaron para intentar acercarse al ritmo de avance de los precios luego del fogonazo del 7,4% que marcó la inflación en julio.

Esa cifra que pagan los depósitos a plazo fijo a 30 días para personas físicas y por menos de $10 millones implica un rendimiento directo del 6,16% en 30 días. Es decir, más que el dato de inflación de noviembre y por encima de las expectativas que surgen del Relevamiento de Expectativas de Mercados (REM) que elabora el Banco Central, al menos hasta marzo, para cuando se proyecta que el indicador vuelva a 6,2 por ciento.

De esa manera, en la actualidad la tasa de interés de los depósitos a plazo fijo es positiva en términos reales al menos respecto de la inflación esperada. Las expectativas pueden quedarse cortas y la inflación mensual en el futuro cercano ser mayor a lo previsto. Pero esta ventaja, a priori, de la tasa por sobre la expectativa de inflación es toda una novedad para los ahorristas. Con un avance del dólar libre del 10,7% en lo que va del mes, en cambio, la estrategia viene siendo perdedora en comparación con el desempeño de la divisa.

Con la tasa nominal anual del 75%, sin embargo, el rendimiento en pesos tiene más chances de hacerle fuerza a la inflación. Esto es porque en términos efectivos anuales el plazo fijo paga hoy un rendimiento del 107,05 por ciento. A ese rendimiento se llega en 365 días con plazos fijos a un mes, sucesivos, durante un año. Siempre y cuando, claro, con cada nuevo depósito se reinvierta tanto el capital inicial como los intereses que se van cobrando.

Entonces, los rendimientos de los plazos fijos tienen la posibilidad de ganarle a la inflación en los próximos meses. Pero, ¿qué significa eso en términos de rendimientos nominales, ya que el capital original se va reduciendo en términos reales por efecto de la inflación? ¿Cuánto se puede obtener en términos de resultados al colocar ahorros en ese tipo de depósitos?

Hoy con ingresos netos por unos $200.000 al mes, un asalariado está cobrando “en mano” cerca de 500 dólares al tipo de cambio libre. Aunque se trata de un ingreso muy bajo en una comparación internacional, la realidad es que permite vivir con lo justo en la Argentina sin caer en situación de pobreza.

En tal sentido, para procurarse un ingreso similar solo con la apuesta a la tasa de interés, habría que colocar a 30 días un capital de $3.247.000 para ganar intereses por esos 200.000 pesos.

En tanto, si una persona desea ganar $500.000 por mes, deberá invertir $8.125.000 en un plazo fijo de 30 días. De esta manera, obtendrá una ganancia diaria de 16.695,20 pesos.

Si una persona desea ganar $100.000 por mes, deberá invertir $1.630.000 en un plazo fijo de 30 días. De esta manera, obtendrá un total de $100.479,45, equivalente a una ganancia diaria de 3.348,31 pesos.

Por otro lado, si el capital inicial fueran $1.000.000, luego de 30 días de colocación el resultado que se obtendría sería de 61.643,84 pesos. En un año, reinvirtiendo tanto capital e intereses cada mes, el resultado ascendería 2.049.963,41 pesos, sumando capital e intereses.

Con una TNA del 75%, un plazo fijo de $ 100.000 a 30 días devuelve, una vez cumplido el plazo, el capital inicial más $6.164,38 de intereses. En un año, reinvirtiendo tanto capital e intereses cada mes, el resultado ascendería 204.996,34 pesos.

Un plazo fijo a 30 días por $50.000, con la actual tasa del 75%, devuelve una vez cumplido el plazo 53.082,19 pesos. Esto es, los $50.000 de capital inicial más $3.082,19 de intereses. En términos anuales, doce plazos fijos consecutivos en los que se reinvierte capital e intereses cada vez, devuelven $102.498,17 al cabo de 360 días (suponiendo que la tasa se mantiene estable).

Un plazo fijo a 30 días por $10.000, con la actual tasa del 75%, devuelve una vez cumplido el plazo 10.616,44 pesos. Esto es, los $10.000 de capital inicial más $616,44 de intereses. En términos anuales, doce plazos fijos consecutivos en los que se reinvierte capital e intereses cada vez, devuelven $20.499,63 al cabo de 360 días (suponiendo que la tasa se mantiene estable).

En la actualidad, los plazos fijos tradicionales a 30 días para personas físicas y por no más de $10 millones pagan una tasa del 75% nominal anual, que se transforma en un 107,05% en términos efectivos anuales.

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