Histórico aumento de créditos en el país impulsa la inclusión financiera, pero no reduce la presión sobre los hogares

A simple vista, las cifras parecen dar buenas noticias: menos mora, más créditos aprobados y un sistema financiero que vuelve a tomar ritmo. Sin embargo, detrás de los balances positivos hay otra historia que se mueve en paralelo. Mientras miles de personas acceden por primera vez a una tarjeta o a un préstamo digital, otras intentan reorganizar deudas que ya no logran pagar.

El contraste no es menor. De acuerdo con el último informe de la central de información financiera TransUnion, entre enero y noviembre de 2025 ingresaron 882.500 nuevos consumidores al mercado crediticio. El crecimiento anual fue de 24% y, solo en el último trimestre, el salto alcanzó el 37%. Es decir, la expansión se aceleró justo al cierre del año.

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Buena parte de ese dinamismo tiene nombre propio, tarjetas de crédito y plataformas fintech. La proporción de nuevos usuarios que abrió una tarjeta pasó de 33% a 42% en un año. En el caso de las fintech, el avance fue del 12% al 16%. El crédito digital, más ágil y con menos trámites presenciales, se consolidó como puerta de entrada para quienes nunca habían tenido historial financiero.

El perfil también cambió. Los jóvenes entre 18 y 24 años representaron el 19% de las nuevas creaciones de tarjetas, cuando un año atrás eran el 12%. La banca está captando cada vez más personas sin experiencia crediticia amplia y con trayectorias laborales todavía en construcción. Ese movimiento amplía la base del sistema, pero también eleva el desafío de evaluar riesgos en segmentos menos predecibles.

En términos generales, casi todos los productos crecieron. Las tarjetas lideraron con un aumento del 22%. Influyeron varios factores tales como, tasas de interés más bajas frente a picos anteriores, mayor disposición al consumo y una recuperación gradual de la confianza de los hogares. El único segmento que se contrajo fue el crédito de vivienda, con una caída del 6 por ciento, todavía afectado por el enfriamiento inmobiliario.

Pero si el crédito avanza, ¿cómo se está comportando el pago? Según el análisis de TransUnión, las tasas de morosidad a 60 días o más bajaron en la mayoría de modalidades. En tarjetas disminuyeron 140 puntos básicos; en libre inversión, 119; en microcrédito, 217; y en crédito de vehículo, 104. Solo la libranza mostró un leve deterioro de 9 puntos básicos.

La deuda promedio de quienes buscan reorganizar sus finanzas se ubica en 34,1 millones de pesos, apenas por debajo de los 34,5 millones registrados en 2025. En la práctica, el monto casi no se ha movido. La presión financiera persiste.

Las razones son variadas, pero hay un patrón dominante. El 44,1% reconoce que gasta más de lo que gana. El desbalance entre ingresos y compromisos sigue siendo la principal causa de mora. A eso se suman la reducción de ingresos, que explica el 19 por ciento de los casos, y la pérdida de empleo, que ya afecta al 18,2%, por encima del 16% del año anterior.

Aquí aparece el punto más sensible, el crédito puede crecer con indicadores agregados favorables, pero muchos hogares quedan expuestos cuando su flujo de ingresos se altera. Basta un despido, una enfermedad o un gasto inesperado para que la cuota mensual deje de ser manejable.

El perfil del deudor tampoco responde a estereotipos simples. El 29,9% tiene título universitario y el 21,9 por ciento es bachiller. La mayor concentración de mora está entre los 31 y 40 años, con 36,3%. Es una etapa de la vida en la que suelen coincidir responsabilidades familiares, créditos de consumo y aspiraciones de vivienda o vehículo.

En términos de género, la distribución es relativamente equilibrada: 52,4% hombres y 47,6% mujeres. Bogotá concentra el 18,9% de los casos, aunque su participación cayó frente al 26% del año previo, lo que indica que el fenómeno se está dispersando hacia otras regiones.

Con este telón de fondo, el mercado crediticio colombiano avanza sobre una línea delgada. Por un lado, amplía la inclusión financiera y mejora sus indicadores de mora. Por el otro, mantiene un núcleo de hogares que enfrenta cargas difíciles de sostener.