Un gigante fintech europeo que compró un banco argentino y llega para competir con Mercado Pago, billeteras y entidades locales

Revolut, el mayor banco digital de Europa, adquirirá Banco Cetelem de Argentina, una pequeña entidad crediticia local propiedad de BNP Paribas, según dos personas con conocimiento directo.

Cetelem es uno de los dos bancos más pequeños entre los 73 que integran el sistema financiero argentino, según clasificaciones del banco central a marzo, y cuenta con activos por unos USD 6,4 millones. La compra por parte de Revolut, con sede en Londres, incluiría tanto la licencia bancaria como la transferencia de esos activos, de acuerdo con las fuentes, que pidieron no ser identificadas por tratarse de una adquisición en curso. El valor de la operación no se conoció de inmediato.

Revolut declinó hacer comentarios, mientras que la oficina de prensa de BNP no respondió de inmediato a una solicitud. El banco central de Argentina declinó hacer declaraciones.

Según las fuentes, Revolut ya inició el proceso regulatorio con la autoridad monetaria argentina, que debe aprobar cualquier compra de una entidad bancaria. La fintech participó en un proceso de licitación junto con otras interesadas, entre ellas Southern Cross Group, liderado por el empresario Norberto Morita, y la firma de corretaje Criteria, según una de las fuentes. Revolut también ha comenzado a contratar personal para sus operaciones en el país, entre ellos a Agustín Danza como director ejecutivo.

Esta operación representa la primera incursión de Revolut en la segunda economía más grande de Sudamérica, con el objetivo de obtener una licencia bancaria que afiance su expansión en el sistema financiero argentino. La profunda reforma económica impulsada por Javier Milei está empezando a remodelar el panorama bancario local, abriendo nuevas oportunidades para actores extranjeros.

El gobierno de Milei ha recortado el gasto fiscal, eliminado los controles de capital en algunas transacciones y frenado la emisión de dinero, lo que ha contribuido a una fuerte desaceleración de la inflación. Al mismo tiempo, la mejora en los salarios reales de ciertos sectores ha impulsado la recuperación del crédito al consumo, lo que se ha traducido en una mayor rentabilidad del sector bancario. Este cambio ha provocado un aumento de la demanda de préstamos y mejores perspectivas para las entidades financieras, tras años de estancamiento provocados por la crisis.

En los últimos meses, varios actores del mercado de capitales y empresas de tecnología financiera, como Allaria Asset Management, Ualá, Mercado Libre, y el ex ejecutivo de gestión patrimonial de Citigroup. Eduardo Savastano, han expresado interés en obtener licencias bancarias para alienar sus modelos de negocio con el nuevo entorno financiero del país.

Revolut, fundada en 2015 y valorada recientemente en unos USD 45.000 millones, es una de las fintechs más grandes y de más rápido crecimiento del mundo que cuenta con 60 millones de clientes a nivel global.

La empresa busca activamente nuevas licencias en distintas geografías, incluso mediante adquisiciones, y actualmente tiene al menos otras 10 solicitudes en trámite. Cuenta con una licencia bancaria restringida en el Reino Unido y una licencia bancaria en México.

Su director ejecutivo, Nik Storonsky, ha afirmado previamente que haber crecido sin licencias bancarias fue un error, y que habría sido más fácil obtenerlas cuando Revolut era más pequeña.

La empresa llega al país en medio de un auge del crédito tras las reformas de Milei, que incluyeron recortes de tasas de interés y permitieron a los bancos ofrecer hipotecas por primera vez en años. El crédito al sector privado registró en 2023 su mayor expansión en más de tres décadas, con un crecimiento del 53% en términos reales, según la Asociación de Bancos Argentinos (Adeba).

Aun así, Revolut enfrentará una feroz competencia de empresas como MercadoLibre y Ualá, además de otras fintech ampliamente utilizadas por consumidores para transacciones cotidianas, desde compras minoristas hasta pagos de servicios y recarga de transporte.

Con información de Bloomberg